Jako powód zamknięcia XMarks Agulnick podaje brak przynoszącego zyski modelu biznesowego opartego o wzrost popularności usługi oraz brak możliwości sprzedaży projektu innej firmie. Agulnick zaznacza, że bardzo ciężko znaleźć przynoszące zyski miejsce dla reklamodawców, które można połączyć z milionami zebranych zakładek, przy utrzymaniu założenia, że podstawowa usługa — synchronizacja danych osobistych między przeglądarkami — pozostanie bezpłatna. Projektowi nie pomogła wzrastająca konkurencja.
Użytkownicy będą mogli korzystać z XMarks jeszcze przez 90 dni, czyli do 10 stycznia 2011 roku. W dziale FAQ na stronie XMarks znaleźć można listę polecanych przez firmę alternatyw, instrukcje dla chcących usunąć dodatek XMarks, skasować konto oraz uzyskać kopię swoich zakładek z serwera XMarks.
